固定按揭利率上升 置業人士大受影響

( 2009-06-18 )
撰文:加通社
 

  投資者信心改善、政府增加開支也許對整個經濟有利,但對置業人士是壞消息,因為債券孳息攀升,刺激固定按揭利率上漲。

  這是因為投資者推動政府債券利率攀升,而政府債券的利率影響到按揭成本。

  道明證券公司首席經濟師暨利率策略家拉斯協雅(Eric Lascelles)指出,政府債券孳息從2008年底的1.25厘加倍至目前的2.5厘,其中一系列經濟因素起了作用。

  政府債券孳息與需求成反向波動:當去年底經濟不景氣時,投資者紛紛逃向政府債券安全避風港,造成孳息下降。而在目前情況之下,隨著經濟開始顯示改善跡象,對政府債券的需求減少,推動孳息上升。而固定按揭利率也隨之攀升。

  拉斯協雅補充說,世界各國政府發行更多債券,增加借貸以支持大規模刺激經濟計劃,從而推動孳息甚至更高。

  他說:「人們在某種程度上擔心,對政府債券的需求跟不上供應,市場上太多債券,沒有人想要購買債券。

  「如果發生這種情況,基本而言,只得為債券支付更高回報,以吸引人們購買政府債券。」

  拉斯協雅認為,在大致6個月期間,債券孳息加倍,「令人吃驚與憂慮」,而對固定按揭利率隨之攀升不應感到意外。」他說:「從歷史上看,政府債券孳息與按揭利率之間存在密切聯繫。」「政府債券孳息上升1.25厘表明,按揭利率不可避免地攀升,這正是目前所見到的情況。」

按揭主要分兩大類

  按揭主要分為兩大類別:固定利率按揭(fixed-rate mortgages)在規定期限之內利率不便,這類按揭的利率與債券市場孳息有關;另一類為浮動利率按揭(variable-rate-mortgages),其利率隨著加拿大央行隔夜拆息率波動,在周四,央行保持隔夜拆息率在歷史最低水平0.25厘。

  加拿大合格按揭專業人員協會(Canadian Association of Accredited Mortgage Professionals)總裁暨行政總監墨菲(Jim Murphy)指出,按揭利率處於歷史新低兩個月,固定按揭利率攀升並不令人意外,但消費者不應害怕按揭利率會突然直線上升。

  他說:「並不認為有人預測按揭利率會回到80年代初期雙位數水平。」「但利率一直比較低,隨著經濟狀況改善、就業情況及其他條件好轉,按揭利率很可能揚升。」

  墨菲指出,雖然目前浮動利率按揭比固定利率按揭便宜得多,消費者在決定購買何種按揭時需要仔細評估風險程度。

  滿地可銀行提供的5年期浮動利率按揭為3.05厘,相比之下,5年期固定利率按揭為5.45厘。

購浮動利率按揭比較好

  墨菲說:「研究顯示,從歷史上而言,購買浮動利率按揭總是比較好,但大部份加拿大人採用固定利率按揭,其中大多數為5年期按揭。」

  「真正問題是需要根據各自的財務狀況而定,以及個人對風險的承受能力。」

  美國按揭利率本周也攀升,在近3個月來,30年期住宅貸款的利率首次超過5厘。這是因為美國10年期基準國庫券的孳息於上周躍升至6個月新高3.75厘。10年期基準國庫券是按揭及其他貸款利率的晴雨表。券的孳息於上周躍升至6個月新高3.75厘。10年期基準國庫券是按揭及其他貸款利率的晴雨表。


 

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