2010年6月15日  星期二  農曆  五月初四
財經

各斥十億元 李嘉誠四叔入股農行

[2010-06-15]

■有基金經理認為,農行上市「唔憂賣」的取態已愈來愈明顯。

    儘管金風科技(2208)成為今年第二隻流產的大型新股,農行的上市進程卻絲毫未受影響。市場消息透露,農行的基礎投資者名單已呼之欲出,除了新加坡主權基金淡馬錫外,本港富豪長實(001)主席李嘉誠及恒地(012)主席李兆基,亦將各斥十億元入股。
    加上早前高調表態有興趣認購的一眾中東投資者及大型國企,農行亦逐漸呈現「唔憂賣」姿態,多個承銷商紛紛發表報告,將估值下限定於一點九倍預測市帳率水平,明顯高於市場預期的一點五至一點六倍。


集資達230億美元


    路透社引述銷售文件稱,農行集資規模將達二百三十億美元,此水平將令農行超越工商銀行(1398)○六年上市時的二百二十億美元紀錄,成為全球有歷史上最大規模的首次公開發售;農行H股的集資規模介乎一百四十四億美元。
    農行H股承銷商之一的麥格理發表報告,認為合理市值介乎九千七百四十億至一萬二千二百億元人民幣,相當於一○年預測市帳率一點九至二點三倍。另一承銷商工銀國際的報告則更高,指合理市值應介乎一萬一千億至一萬四千七百五十億元人民幣,相當於一○年預測市帳率一點九五至二點三五倍。
    反觀不久前,有調查顯示,一眾基金經理認為農行的合理估值僅為一點五至一點六倍預測市帳率,較承銷團目前的估值為低,可見農行上市「唔憂賣」的取態已愈來愈明顯。


金風周五將退款


    根據初步招股文件,農行今次上市A、H股發售規模分別為二百二十二億及二百五十四億股;計及超額配股權後,各自的發售規模將擴大至二百五十五億及二百九十二億股。
    除了農行外,早前市傳擱置上市的金風,昨日確認相關決定。該公司於聲明中表示,鑒於市場環境惡化以及近期市場意外地出現劇烈波動,現時進行全球發售並非明智之舉。早前申購該股的人士,將於本周五(十八日)收到金風的退款支票。
    另外,昨日截止公開發售的聯塑集團(2128),市場消息透露,錄得約一倍超額認購,凍結資金五點二億元。該股將於今日定價,二十三日掛牌,保薦人為瑞銀及摩根大通。